作为交易者， 了解杠杆交易的好处和陷阱至关重要。
以100:1的比率 为例，这意味着您的账户中每 1 美元就有可能进行高达100 美元的交易。
您的账户中只要有 1,000 美元的可用保证金，您就可以以 100:1 的杠杆进行高达 100,000 美元的交易。
这使您有可能从相当于 100,000 美元的交易中赚取利润！
这就像一个超级骨瘦如柴的家伙，他的前臂超长，参加了摔跤比赛。
如果他知道自己在做什么，那么他的对手是不是阿诺德施瓦辛格也没关系，由于他的前臂可以产生杠杆作用，他通常会名列前茅。
当杠杆起作用时，它会大大放大您的收益。你的头脑变得很大，你认为你是有史以来最伟大的交易者。
但杠杆也可能对您不利。
如果您的交易向相反方向移动，杠杆将放大您的潜在损失。
你破产的速度会比迈克泰森咬你的耳朵还要快。
下面的图表显示了如果价格根据您的杠杆而变动，您的账户余额会发生多少变化。
| 杠杆作用 | 货币对变动百分比 | 帐户变化百分比 |
|---|---|---|
| 100:1 | 1% | 100% |
| 50:1 | 1% | 50% |
| 33:1 | 1% | 33% |
| 20:1 | 1% | 20% |
| 10:1 | 1% | 10% |
| 5:1 | 1% | 5% |
| 3:1 | 1% | 3% |
| 1:1 | 1% | 1% |
假设您买入美元/日元，从 120.00 上涨 1% 至 121.20。
如果您交易一手标准的 10 万手，杠杆将如何影响您的回报：
| 杠杆作用 | 保证金要求 | 帐户变化百分比 |
|---|---|---|
| 100:1 | 1,000 美元 | +100% |
| 50:1 | 2,000 美元 | +50% |
| 33:1 | 3,000 美元 | +33% |
| 20:1 | 5,000 美元 | +20% |
| 10:1 | 10,000 美元 | +10% |
| 5:1 | 20,000 美元 | +5% |
| 3:1 | 33,000 美元 | +3% |
| 1:1 | 100,000 美元 | +1% |
假设您买入美元/日元，从 120.00 下跌 1% 至 118.80。
如果您交易一手标准的 10 万手，以下是杠杆对您的回报（或损失）的影响：
| 杠杆作用 | 保证金要求 | 帐户变化百分比 |
|---|---|---|
| 100:1 | 1,000 美元 | -100% |
| 50:1 | 2,000 美元 | -50% |
| 33:1 | 3,000 美元 | -33% |
| 20:1 | 5,000 美元 | -20% |
| 10:1 | 10,000 美元 | -10% |
| 5:1 | 20,000 美元 | -5% |
| 3:1 | 33,000 美元 | -3% |
| 1:1 | 100,000 美元 | -1% |
您使用的杠杆越大，您在追加保证金通知前让市场变动的“喘息空间”就越少。
您可能在想，“我是日内交易者，我不需要任何令人讨厌的喘息空间。我只使用 20-30 个点的止损。”
好，我们来看看：
示例#1
您开设了一个 500 美元的迷你账户，可交易 10,000 手迷你手，并且只需要 0.5% 的保证金。
您买入 2 迷你手 EUR/USD。
您的真实杠杆为40:1（20,000 美元 / 500 美元）。
您设置了 30 点止损，它就会被触发。您的损失为60 美元（1 美元/点 x 2 手）。
您刚刚损失了12% 的账户（损失 60 美元/账户 500 美元）。
您的帐户余额现在是440 美元。
你相信你刚刚度过了糟糕的一天。第二天，您感觉良好并想弥补昨天的损失，因此您决定加倍买入 4 迷你手 EUR/USD。
您的真实杠杆约为90:1（40,000 美元 / 440 美元）。
您设置通常的 30 点止损和交易亏损。
您的损失为120 美元（1 美元/点 x 4 手）。
您刚刚损失了27% 的账户（损失 120 美元/账户 440 美元）。
您的帐户余额现在为 320 美元。
你相信潮流会逆转，所以你再次交易。
您买入 2 迷你手 EUR/USD。您的真实杠杆约为63:1。
您设置了通常的 30 点止损并再次亏损！您的损失为60 美元（1 美元/点 x 2 手）。
您刚刚损失了近19% 的账户（损失 60 美元/账户 320 美元）。您的帐户余额现在为 260 美元。
你越来越沮丧。你试着想想你做错了什么。你认为你的止损设置得太紧了。
第二天，您买入 3 迷你手欧元/美元。
您的真实杠杆为115:1（ 30,000 美元 / 260 美元）。
您将止损放宽至 50 个点。交易开始对您不利，看起来您将再次被止损！
但接下来发生的事情更糟！
您收到追加保证金通知！
由于您用260 美元的账户开设了 3 手，您的已用保证金为 150 美元，因此您的可用保证金仅为 110 美元。
交易对您不利 37 个点，因为您开了 3 手，所以您收到追加保证金通知。您的仓位已按市价平仓。
您的账户中仅剩150 美元，即追加保证金后返还给您的已用保证金。
总共进行四次交易后，您的交易账户已从500 美元涨到 150 美元。
70%的损失！
恭喜，用不了多久你就会失去剩下的。
| 贸易 ＃ | 起始账户余额 | # 大量使用 | 止损（点数） | 交易结果 | 期末账户余额 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 500 美元 | 2 | 30 | – $60 | 440 美元 |
| 2 | 440 美元 | 4 | 30 | – $120 | 320 美元 |
| 3 | 320 美元 | 2 | 30 | – $60 | 260 美元 |
| 4 | 260 美元 | 3 | 50 | 追加保证金 | 150 美元 |
连续四次亏损的情况并不少见。有经验的交易者有类似甚至更长的连续交易记录。
他们成功的原因是他们使用了低杠杆。
大多数人的杠杆率上限为 5:1，但很少达到那么高并保持在 3:1 左右。
有经验的交易者成功的另一个原因是他们的账户资本充足！
虽然学习技术分析、基本面分析、情绪分析、构建系统、交易心理很重要，但我们认为决定您作为外汇交易者是否成功的最大因素是确保您充分利用您的账户并以巧妙的杠杆交易这些资金。
低于最低启动资金，您成功的机会大大降低。不可能减轻杠杆对太小的账户的影响。
具有适当资本化的低杠杆可以让您实现非常小的损失，这不仅可以让您在晚上睡觉，而且可以让您第二天进行交易。
示例#2
比尔开设了一个 5,000 美元的账户，交易 10 万手。他以20:1 的杠杆进行交易。
他通常交易的货币对每天波动 70 到 200 点。为了保护自己，他使用了严格的 30 点止损。
如果价格对他不利 30 个点，他将因损失 300.00 美元而被止损。比尔认为 30 点是合理的，但他低估了市场的波动性，并发现自己经常被止损。
在被四次拦下之后，比尔已经受够了。他决定给自己多一点空间，处理波动，并将止损增加到 100 个点。
比尔的杠杆不再是 20:1。他的账户跌至 3,800 美元（因为他四次亏损，每手 300 美元）而且他仍在交易 10 万手。
他的杠杆率现在超过26:1。
他决定将止损收紧至 50 个点。他用两手开始另一笔交易，两小时后他的 50 点止损被击中，他损失了 1,000 美元。
现在他的账户里有 2,800 美元。他的杠杆超过35:1。
他再次尝试了两个批次。这一次市场上涨了 10 个点。他兑现了 200 美元的利润。他的帐户略有增加，达到 3,000 美元。
他以两个批次打开另一个头寸。市场下跌 50 点，他退出。现在他还剩下 2,000 美元。
他想：“什么鬼？！” 并开设另一个职位！
市场继续下跌 100 个点。
因为他锁定了1000美元作为保证金存款，他只有1000美元可用保证金，所以他收到追加保证金通知，他的头寸立即被平仓！
他现在剩下 1,000 美元，这甚至不足以开设新职位。
他总共进行了 8 笔交易，损失了 4,000 美元或账户的 80%，而市场仅变动了 280 个点。280 点！市场移动 280 点非常容易。
您是否开始明白为什么杠杆是外汇交易者的头号杀手？
作为新交易者，您应该考虑将杠杆限制在10:1 以内。或者为了真正安全，1:1。以过高的杠杆率进行交易是新外汇交易者最常犯的错误之一。在您变得更有经验之前，我们强烈建议您以较低的比率进行交易。
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