外汇市场简介

1.基本解释
外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。

外汇市场是世界上流动性最好的金融市场，是一个分散于全球各地用于交易货币的金融市场，外汇交易通过电话或网络在世界各地进行，直接的银行间市场是以具有外汇清算交易资格的交易商为主。外汇交易的参与者包括大型银行、中央银行、机构投资者、货币投机者、公司、政府、其它金融机构和散户投资者。 根据国际清算银行(BIS)2013年全球外汇交易统计报告，近年来全球外汇市场交易量呈现显著快速增长态势。

外汇交易的开始诞生于1971年，国际贸易汇率从固定转向浮动。而外汇交易就是一种货币与另外一种货币的交换，以汇率的形式体现。汇率意味着双方都同意的交换关系，不会出现有价无市的情况。以汇率的形式体现肯定是以货币对欧元/美元(EUR/USD)形式交易，所以外汇交易也指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币，例如欧元/美元(EUR/USD)或美元/日元(USD/JPY)。

在外汇交易市场中，主要货币对有欧元兑美元EUR/USD，英镑兑美元GBP/USD，美元兑日元USD/JPY，美元兑瑞郎USD/CHF四种，商品货币对有美元兑加币 USD/CAD，澳币兑美元 [AUD/USD] ，纽元对美元NZD/USD三种。以上七种在市场中最受欢迎的货币对占了国际外汇市场交易量的大部分。 无论是从规模还是流动性上比较，外汇市场都是世界上最大的金融市场。在此简要说明外汇市场的规模，全球外汇市场一天的平均交易额为3万亿美元。世界上任何股票交易市场的日均交易量都未能达到这个规模。

2.外汇主要交易市场

(1)英国伦敦外汇市场

久负盛名的伦敦外汇市场是世界上建立最早的国际外汇市场，它历史悠久，交易量大，拥有先进的现代化电子通讯网络，是目前全球最大的外汇市场之一。

伦敦外汇市场并没有具体的交易场所。在伦敦外汇市场，获得批准的外汇经纪商（包括清算银行、商业银行、外国银行设在伦敦的分支行及其他金融机构）之间有十分完整的电讯网络设备，凭借着专用的对讲电话和灵敏的电子装置，迅速灵活地处理着各种即期和远期外汇买卖业务。

伦敦外汇市场的交易货币种类众多，最多达80多种，经常性的有三、四十种。主要的交易币种有美元、欧元、瑞士法郎和日元，其中以美元兑换英镑的交易规模最大。目前，伦敦外汇市场的日交易额在1.4万亿美元以上，是全球交易量最大的外汇市场。

(2)美国纽约外汇市场

纽约外汇市场是仅次于伦敦外汇市场的全球第二大外汇市场。它不仅是美国外汇交易中心，也是世界各地美元清算中心，世界各地的美元交易都通过纽约市场进行清算。美元作为国际储备货币和支付货币，各国政府的美元储备在美国银行生息。

因此，纽约外汇市场是世界上美元清算和划拨的中心，有着世界上其他外汇市场无法替代的地位。

纽约外汇市场的重要性还表现在它对汇率的重要影响上：

a.美国经济形势对全世界有着举足轻重的影响；

b.美国各类金融市场发达，股、债、汇市相互联系和影响；

c.以美国投资基金非常活跃，对汇率走势推波助澜。

纽约外汇市场是全球最活跃的市场，许多大宗交易等到其开盘后进行，纽约外汇市场与伦敦外汇市场同时营业的时间是全球外汇交易的黄金时间。

(3)日本东京外汇市场

东京外汇市场是仅次于伦敦和纽约外汇市场的第三大外汇市场，由银行间的批发市场和银行与客户之间的零售市场组成，其中以银行间的批发市场为主。

交易的币种主要是美元与日元两种货币，交易额占交易总额的80%以上，其他货币交易额比较少。美元作为中心外汇，也是日本银行干预的中心外汇，关注的汇率也是日元与美元之间的汇率。

其原因是：日本的贸易额所占的比重极高，是贸易大国，且以美元报价与计价，进出口的贸易需求对汇率的波动影响大。交易的类型主要以现汇与期汇为主，掉期交易比重最大。在市场上直接采取直接标价法进行报价。

3.外汇交易参与者
中央银行：目的是稳定外汇市场及本币汇率的稳定，使本币汇率朝着有利于本国经济发展的方向变动，不以盈利的目的。在一般情况下，中央银行参与外汇市场的交易程度比较浅，但其影响比较大，往往会引起汇率的变动。

外汇银行：外汇银行是外汇市场的主要做市商。为客户提供外汇买卖的金融服务；从事银行间的外汇调整交易，以便避免汇率风险和流动性风险。

外汇交易商：外汇交易商多由银行和信托投资公司等构成。外汇交易商并不在乎利用汇率在时间和空间上的差价赚取利润，而是为客户提供金融服务以获得汇率的买卖差价。

外汇经纪人：外汇经纪人是指外汇管理当局指定的外汇经纪商，他们是撮合外汇买卖双方的媒介者，从中赚取外汇买卖的佣金。他们本身并不介入外汇买卖，因而不需要拥有外汇头寸，也不承担外汇买卖中因汇率变动带来的风险。

外汇的最终需求者与供给者：外汇的最终需求者与供给者主要包括进出口商、企事业单位、旅游者以及对外投资者。这些外汇的最终需求者与供给者彼此之间都是通过外汇银行间接交易来完成外汇买卖的。

投机者：投机者是指通过预测汇率的涨跌趋势，利用某种货币的汇率差异，低买高卖，赚取投机利润的市场参与者。他们对外汇并没有真实的需求。

4.外汇交易时间
无论在任何时间点，全球范围内通常都有交易中心正在开放，供投资者交易。这使得外汇交易成为了一天24小时均可不间断交易的产品，自伦敦时间（GMT+0）周日21:05开始到周五21:05结束（夏令时）。

外汇交易市场没有固定交易场所，即没有设定固定的物理位置。这种无固定交易场所的交易被称为场外交易[OTC, over-the-counter]，即所有交易可通过电子撮合，一天24小时在全球银行间执行。外汇市场OTC的交易模式，使投资者可以在世界上任何地方交易外汇，投资者也不会受时间的限制。

国际各主要外汇市场开盘收盘时间（北京时间）：
英国伦敦外汇市场：16：30-00：30
美国纽约外汇市场：21：20-04：00
日本东京外汇市场：08：00-14：30
澳大利亚悉尼外汇市场：06：00-14：00
新加坡与香港外汇市场：09：00-16：00
新西兰惠灵顿外汇市场：04：00-12：00
德国法兰克福外汇市场：14：00-22：00
外汇行情活跃时间：下午14：30~17：30，晚上20：00~23：00，凌晨。

5.外汇交易软件
MT4/MT5：

是一款非常好用的外汇、黄金交易软件。它有强大的图形分析功能，可以多图组合，走势图中有K线、柱状线、折线图，可自定义添加均线、布林线、SAR等趋势指标，有众多的技术分析指标；图像稳定，价位标注清楚，划线分析（趋势线、黄金分割线等）可稳定地保存，一次画出后，可在不同周期的时间图内看到；在线所看到的图形，离线时仍可以看到；可导出报价，做进一步的分析，并可在Excel表格中显示即时报价。 它有众多的报价服务器，不同的服务器的报价品种不相同，可选择一款有美元指数、黄金、原油的服务器。 这款软件是目前全球外汇交易商用的最多的、最稳定的、最好用的软件。

外汇EA:
EA，是外汇智能交易系统的简称（Expert Advisor）。外汇EA是一套用于MT4平台(Metatrader4)的程序化交易系统，可以自动完成外汇交易的操作，无需任何人工的干预。

EA交易的优势：
①融合盈利系统的交易精华，把经过验证的交易策略用于实盘交易
②克服人性中的弱点，避免情绪化操作
③自动下单，自动适应价格变动和趋势变动
④电脑24小时监控行情，无须人操作，你可以安心从事白天的工作
⑤严格风险管理，绝无过量交易

6.外汇交易平台
外汇交易平台指外汇市场上的一些具备一定实力和信誉的独立交易商，不断地向投资者报出货币的买卖价格（即双向报价）24小时交易除了节假日，并在该价位上接受投资者的买卖要求。平台可以持有自有资金与投资者进行交易，在市场成交稀交的时候，买卖双方不需等待交易对手出现，只要有平台出面承担交易的”对手方”即可达成交易。这样，会形成一种不间断的买卖，以维持市场的流动性。市场上较为正规的外汇交易平台受权威机构监管，可保证用户资金安全。

7.外汇交易特点/优势
(1)成交量大，市场透明度高。全球外汇市场日均成交量达5万亿美元，如此大的市场不存在庄家，且外汇投资的对象是国家经济，数据和新闻都是在全球范围内共享的，是世界上流动性最好的市场；
(2)杠杆灵活，交易成本轻。可调节的杠杆比例可有效降低交易成本，提高资金利用率；
(3)双向交易，获利不受市况所限。外汇交易可做多，可做空，无论熊市牛市，只要市场行情波动均有机会获利；
(4)T+0交易，24小时市场。全球7×24小时不间断的外汇市场，不同于股票，外汇是T+0交易，随时可买卖；
(5)外汇保证金交易没有到期日，因此投资者可以无限期持有头寸；
(6)风险可控，可预设止损和限价点。通过设置止损和限价点，可以帮助交易者及时控制亏损或锁定获利；
(7)交易迅速，即时成交无需等待。在通常的市况下，所有订单都可以在指定的价位或者指定的范围内即时成交。

FXprime中文社

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