在外汇交易中使用保证金

在外汇交易中使用保证金对许多交易者来说是一个新概念，而且经常被误解。简而言之，保证金是进行杠杆交易所需的最低金额，可以成为有用的风险管理工具。

与保证金密切相关的是追加保证金的概念——交易者竭尽全力避免。不知道保证金是什么，可能会变得非常昂贵，这就是为什么外汇交易者在进行交易之前必须牢牢掌握保证金的原因。

继续阅读以了解有关在外汇交易中使用保证金、如何计算保证金以及如何有效管理风险的更多信息。

什么是外汇保证金？

外汇保证金是交易者作为抵押品发起交易的诚信存款。从本质上讲，它是交易者在交易账户中开立新头寸所需的最低金额。这通常以外汇交易的名义价值（交易规模）的百分比来表示。存款与交易全部价值之间的差额是从经纪人那里“借来的”。

外汇保证金示例

以下是相对于整个交易规模的外汇保证金要求的直观表示：

交易规模： $10 000

保证金要求： 3.33%

保证金和杠杆之间的联系

在继续之前，了解杠杆的概念很重要。杠杆和保证金密切相关，因为所需的保证金越多，交易者能够使用的杠杆就越少。这是因为交易者将不得不用自己的钱为更多的交易提供资金，因此能够从经纪人那里借到更少的钱。

杠杆有可能产生巨额利润和巨额损失，这就是为什么交易者负责任地使用杠杆至关重要的原因。请注意，杠杆可能因经纪商而异，并且在不同的司法管辖区也会有所不同——符合监管要求。典型的保证金要求和相应的杠杆如下：

了解外汇保证金要求

外汇保证金要求由经纪商规定，基于他们愿意承担的风险水平（违约风险），同时遵守监管限制。

以下是“存款系数”标题下英镑/美元的外汇保证金要求示例：

通常，保证金被视为交易者必须支付的费用。但是，它不是交易成本，而是留出并分配为保证金存款的账户净值的一部分。

在使用外汇保证金进行交易时，重要的是要记住，持有未平仓头寸所需的保证金金额最终将由交易规模决定。随着交易规模的增加，交易者将进入下一层，保证金要求（以货币计算）也将增加。

在高波动时期，或者在经济数据发布之前，保证金要求可以暂时提高，这可能会导致比平时更大的波动性。

前两层的保证金要求保持不变，为3.33%，但随后在随后的两层中分别升级至4%和15%。

在了解保证金要求后，交易者需要确保交易账户有足够的资金以避免追加保证金。交易者跟踪其交易账户状态的一种简单方法是通过外汇保证金水平：

外汇保证金水平 = （净值 / 已用保证金） x 100

假设交易者在账户中存入了 10 000 美元，目前有 8 000 美元用作保证金。外汇保证金水平将等于 125，高于 100 水平。如果外汇保证金水平低于 100，经纪商通常会禁止开立新交易，并可能将您置于追加保证金状态。

交易者必须了解经纪商指定的保证金平仓规则，以避免当前头寸的清算。当账户被追加保证金时，账户需要立即注资，以避免当前未平仓头寸的清算。经纪人这样做是为了将账户净值恢复到可接受的水平。

外汇保证金条款

净值：从现金余额中加上当前利润并减去当前损失后的交易账户余额。

保证金要求：进行杠杆交易所需的金额（存款）。

已用保证金：为保留账户上的现有交易而预留的账户净值的一部分。

可用保证金：账户净值减去已用保证金后。

追加保证金：当交易者账户净值跌破经纪商规定的可接受水平时，就会发生这种情况，这会触发立即清算未平仓头寸，使净值恢复到可接受的水平。

外汇保证金水平：这通过将净值除以已用保证金并将答案乘以 100 来衡量交易账户的资金状况。

杠杆作用： 外汇杠杆是一种有用的金融工具，它允许交易者通过为少量交易提供资金并从经纪人那里借入其余部分来增加他们在初始投资之外的市场敞口。交易者应该知道，杠杆可以带来巨额利润和巨额损失。

什么是外汇中的可用保证金？

可用保证金是指交易者账户中未与当前未平仓头寸的保证金绑定的净值。另一种思考方式是，交易者能够用来为新头寸提供资金的是账户中的现金量。

这可以用一个例子来解释：

净值： $10 000

分配给现有头寸的保证金：$8 000

可用保证金 = 净值 – 未平仓头寸保证金

可用保证金 = $10 000 – $8 000

可用保证金 = $2 000

管理保证金交易的风险

在保证金账户上交易时，如果交易单上没有自动提供，交易者了解如何计算每个头寸所需的保证金金额至关重要。注意保证金和杠杆之间的关系，以及所需保证金的增加如何减少交易者可用的杠杆量。

如果您希望避免在如此动荡的时期进行交易，请使用经济日历监控重要的新闻发布。

谨慎的做法是将大量账户净值作为可用保证金。这有助于交易者避免追加保证金通知，并确保账户有足够的资金，以便在交易出现后立即进行高概率交易。

帮助您进一步进行外汇交易的有用资源

• 如果您是外汇交易新手，请使用我们的外汇新手指南了解最新的基础知识。
• 避免杠杆错误至关重要;要了解如何避免交易者可能面临的其他问题，请查看我们的顶级交易课程指南。
• 强烈建议在杠杆交易时使用止损。保证止损消除了市场极度波动时负滑点的风险。
• 请务必熟悉外汇经纪商的保证金政策，以避免追加保证金。

FXprime中文社

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