外汇相关性：在外汇交易中使用货币相关性

什么是货币相关性？

货币相关性或外汇相关性表示给定货币与另一种货币相互关联的程度，帮助交易者了解货币随时间推移的价格变动并影响他们的外汇决策。

货币是成对交易的，这意味着没有一个单一的货币对是孤立的。这意味着交易者需要了解货币对相对于其他货币对的走势，特别是当他们同时交易多个货币对时。

在外汇交易中使用货币相关性

在外汇交易中使用货币相关性时，交易者可以了解相互抵消的头寸，因此他们知道要避免这些头寸。

交易者还可以使用货币对相关性来分散投资组合。下面将讨论有关这些策略的更多信息。

Fx 相关性以数字刻度表示。

该“相关系数”范围介于 -1 和 +1 之间，并显示相关程度。

例如，+1 将是一个正线性相关，意味着两种货币将始终朝着同一方向移动。

相关系数为 -1 意味着货币对将始终向相反方向移动，而如果相关性为 0，则货币对中货币之间的关系将是随机的，没有相关性。

例如，根据之前的数据，澳元/美元和欧元/美元之间的正相关系数为0.50，这意味着当澳元/美元反弹时，欧元/美元也有50%的时间反弹。

这可以在下面的图表中观察到。

下图显示了欧元/美元（蓝色）和英镑/美元（红色）之间的货币相关性。

货币系数度量可以在红色的二级图表中看到，这表明虽然货币对大部分时间都朝着类似的方向移动，但有时它是负相关的。

峰值表示图表中显示正相关的点，低谷表示负相关。

显示货币系数的欧元/美元-英镑/美元图表

同时，第二张图表显示了美元/瑞郎（黄金）和欧元/美元（蓝色）之间的货币相关性。货币系数表明，虽然这种相关性主要是负相关的，但偶尔也是正相关的。

SD/CHF-EUR/USD 图表显示货币系数

读取货币相关性表

货币相关性表显示了主要外汇对与其他货币对在不同时间段内的关系，但如上图所示，货币相关性可以而且确实会随着时间的推移而变化。

例如，下表显示了 20 天、60 天和 90 天样本中英镑/美元兑五种主要货币对的汇率：

例如，英镑/美元和美元/瑞郎在较短的 20 天内显示出正相关关系。然而，由于与美元/瑞郎和欧元/美元类似的原因，该货币对总体上被认为是负相关。

瑞郎是一种避险货币，当经济动荡来袭且股市下跌时，瑞郎可能会大幅升值，这可能是解释负数的原因之一。

为什么交易者使用货币相关性

交易者通常使用货币相关性进行市场间交易、对冲头寸和分散风险。

跨市场交易

识别彼此密切相关的市场可能很有用，因为如果一个市场的模式不清晰，则可以在第二个市场中使用更清晰的模式来帮助交易者在第一个市场进行交易。

大宗商品市场对于相关性特别有用，市场间交易的一个例子是美元/加元和石油对。

由于加拿大是美国最大的石油出口国，货币对对大宗商品价格敏感，当油价上涨时，加元兑美元往往会走强。

另一个例子是澳元（AUD）与黄金的相关性，由于该国是世界领先的黄金生产国之一，贵金属价格的上涨等同于澳元的上涨。

对冲头寸

对冲头寸也是交易外汇相关性的一个原因。如果您看好澳元并想买入澳元/美元，那么买入美元/瑞郎以对冲部分美元敞口可能是明智之举。

在对冲风险敞口时，可以使用不同的点值或点值来对交易者有利。如果给定货币对的点变动价值可能为 10 美元，则对于 100,000 个单位，与相同单位数量的点变动价值为 9.20 美元的负相关货币对可以代表有用的对冲。

分散风险

交易者还可以使用货币相关性来分散风险。例如，在三个市场（英镑/新西兰元、美元/日元和欧元/日元）上进行三笔交易意味着您可以在三个市场之间进行分析，以确保它们不相关，从而有效地分散您的交易。

摘要：外汇相关交易技巧

总之，在创建外汇相关交易策略时，交易时要考虑的一些因素是：

1. 利用市场间相关性来发挥您的优势： 查找与您寻求的风险敞口有很强的正相关或负相关的市场，例如主要股票指数。在许多情况下，外汇交易可以提供更多的流动性和 24 小时进入市场的机会。
2. 查找具有强正相关或负相关关系的货币市场： 高于 +0.5 和低于 -0.5 的相关性表明存在很强的相关性。利用这些强相关性对冲风险敞口。
3. 分散风险： 如果您想分散风险，请寻找相关数字介于 -0.3 和 +0.3 之间的市场，因为这表明它们不相关

FXprime中文社

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