如果你中招了，请停下来。因为你从一开始，就努力错了方向。

欢迎来到《交易策略全景解析》专栏。作为本专栏的开篇，我不打算教你如何画线，也不教你如何看MACD。我们要解决的是最核心的问题：交易赚钱的本质究竟是什么？

如果不弄懂这个问题，再好的策略（甚至是顶级EA）交到你手里，最终也是亏损离场。

一、哪怕是华尔街，也无法预测未来

新手和高手的最大区别在于：新手痴迷于“预测”，高手专注于“应对”。

很多交易者在这个市场上亏损，是因为他们试图扮演“上帝”。他们认为，只要掌握了某种技术，就能预知明天欧元兑美元（EURUSD）是涨是跌。

“残酷的真相是：没有人能准确预测未来。市场是由成千上万个非理性的参与者组成的混沌系统。”

既然无法预测，怎么赚钱？
答案是：靠概率（Probability）。

专业的交易员（以及我们开发的量化系统）从不赌单次交易的输赢。我们就像赌场（Casino）：赌场从不在意某一位赌客今晚赢走了多少钱，因为赌场知道，只要样本量足够大，根据数学概率优势，最终赚钱的一定是赌场。

二、交易员唯一的“圣杯”：期望值公式

如果在交易世界里真的存在“圣杯”，那绝对不是某个指标，而是一个数学公式：正期望值（Positive Expectancy）。

请把你所有的交易决策，都代入下面这个公式：

这是一个颠覆认知的数学游戏：

大多数散户疯狂追求 P（胜率）。他们很难容忍亏损，只有在胜率达到80%、90%时才敢下单。然而，高胜率并不是赚钱的必要条件。

举个例子：
哪怕你用最笨的策略，胜率只有 40%（意味着你做10次交易，亏损6次，只对4次）。但如果你做好了风控，坚决执行“截断亏损，让利润奔跑”，使得盈亏比达到 2:1。

那么结果是：(40% × 200) - (60% × 100) = 20。
哪怕你大部分时间都在犯错，你依然在赚钱！这就是趋势跟踪策略的核心逻辑。

三、交易的不可能三角

理解了期望值公式，你就必须接受交易世界的一个权衡（Trade-off）：胜率和盈亏比，往往是互斥的。

• 高胜率模式： 通常意味着低盈亏比（如“剥头皮”策略）。
• 高盈亏比模式： 通常意味着低胜率（如“趋势捕捉”策略）。

试图寻找一个“既有90%胜率，又有10倍盈亏比”的策略，是所有亏损的根源。

四、如何建立你的系统？

任何一个成熟的策略（无论是手工还是EA），都必须包含三个部分来服务于那个数学公式：

• 入场信号 (Setup)： 寻找概率略微倾斜的时机。（解决何时买）
• 出场规则 (Exit)： 设定止损（控制 L）和止盈（放大 W）。（解决何时卖）
• 资金管理 (Sizing)： 确保在连续亏损期出现时，你还有筹码留在牌桌上。

心得

交易不是算命，而是一门关于“管理风险”和“处理概率”的生意。

当你不再因为一笔止损而懊恼，不再因为一笔盈利而狂喜，而是平静地看着资金曲线在波动中向上生长时，你就真正入门了。