供需区理论（Supply & Demand）：寻找机构的订单块
作者：FXEA Prime | 阅读时间：约 12 分钟
你是否好奇：为什么价格总是在“半空中”突然反转，而那里没有任何均线或支撑位？答案藏在机构的脚印里。本文将带你深入华尔街的“暗池”，揭秘订单块（Order Block）与失衡区（Imbalance）的原理，教你如何像狙击手一样，在机构挂单的地方提前埋伏。
一、引言：大象洗澡的痕迹
如果一只大象跳进浴缸，水一定会溢出来。同样，当高盛、摩根大通这样的“大象”进入市场时，他们无法隐藏自己的踪迹。
因为资金量太大，他们无法在一个价格点买入所有的货。他们的买入行为会导致价格剧烈、快速地单边运动，从而在图表上留下一个巨大的缺口。这个缺口的起点，就是我们寻找的“供需区（Supply & Demand Zone）”。
普通的支撑阻力是“防守线”，而供需区是“进攻线”。
我们不做猜测，我们只寻找那些曾经发生过剧烈失衡的地方，因为机构大概率还会在那里再次出手。
二、什么是供需区？四大基本形态
供需区不是一条线，而是一个价格区域。根据价格的走势，我们可以将其分为四种形态：
图解：R=Rally(涨), D=Drop(跌), B=Base(盘整)。重点关注反转形态。
📐 四大形态图谱：
- RBD (Rally-Base-Drop)： 涨-平-跌。这是最经典的供给区（做空）。价格冲高，停顿，然后暴跌。
- DBR (Drop-Base-Rally)： 跌-平-涨。这是最经典的需求区（做多）。价格探底，停顿，然后暴涨。
- RBR (Rally-Base-Rally)： 涨-平-涨。这是中继形态，适合顺势加仓。
- DBD (Drop-Base-Drop)： 跌-平-跌。中继形态，顺势做空。
关键点： 中间的那个“Base（盘整区）”，就是机构积累订单的地方，也是我们要画框的地方。
三、核心驱动力：失衡（Imbalance）与真空效应
为什么价格一定会回到供需区？因为失衡（Imbalance / FVG）。
当一根巨大的阳线拔地而起时，买单极其强劲，卖单瞬间枯竭。这导致K线中间留有一段“真空地带”，在这个价格区间内，只有买单成交，没有卖单匹配。
市场讨厌真空。为了维持公平价值（Fair Value），价格往往会回落填补这个真空区域（Re-pricing），这就是著名的“回踩确认”。
四、什么是订单块（Order Block）？
在 SMC 理论中，我们把供需区中最核心的那根K线，称为订单块（Order Block, OB）。
图解：OB通常是暴涨前的最后一根阴线，或暴跌前的最后一根阳线。
🔍 如何精准识别 OB：
- 寻找爆炸点： 找到图表上最剧烈的一段单边行情（必须包含 Imbalance/大实体K线）。
- 回溯起点： 找到大行情启动前的最后一根反向K线。
（例如：大暴涨前的最后一根阴线，就是 Bullish OB）。 - 画出区域： 包含这根K线的最高价和最低价（有时包含影线）。
- 机构逻辑： 机构在那根阴线处是在做空（诱空），然后迅速拉升。为了不亏损，他们必须让价格回到那根阴线的开盘价附近，把手中的空单平仓保本。这就是价格回踩 OB 的原因。
五、实战策略：如何画线与挂单
供需区交易法属于左侧交易（Limit Orders）。我们不需要盯着盘面，只需要提前挂单。
1. 画线规则
找到 DBR 或 RBD 形态，画出 Base 区域。如果 Base 是一根K线（OB），则画出该K线的高低点范围。
2. 进场策略
- 挂单（Limit Entry）： 在供需区的近端边缘（Proximal Line）挂 Buy Limit 或 Sell Limit。
- 止损（Stop Loss）： 设在供需区的远端边缘（Distal Line）之外，再加 5-10 个点的缓冲。
- 止盈（Target）： 下一个反向的供需区。
供需区与支撑阻力完全相反！
支撑阻力是测试越多次越有效，但供需区是第一次测试最有效（Fresh Zone）。
被触碰过的供需区，意味着里面的剩余订单已经被消耗掉了，第二次再去可能就会直接被打穿。
六、量化视角：EA 如何识别爆炸性K线
在 EA 开发中，我们要量化“供需区”，首先要定义什么是“剧烈运动”。我们可以使用 **ERC (Extended Range Candle)** 概念。
// 1. 定义大阳线 (Body > ATR * 1.5)
double bodySize = MathAbs(Close[1] – Open[1]);
double atr = iATR(Symbol(), 0, 14, 1);
bool isExplosive = (bodySize > atr * 1.5) && (Close[1] > Open[1]);
// 2. 寻找大阳线之前的阴线
bool isRedCandle = (Close[2] < Open[2]);
// 3. 定义失衡 (Imbalance)
// 当前K线低点 > 前根K线高点 (有缺口)
// 注意：这里简化了FVG逻辑，实际开发需更精细
bool hasImbalance = (Low[0] > High[2]);
if (isExplosive && isRedCandle) {
// 标记第2根K线为 Order Block
double entryPrice = High[2]; // 挂单在OB高点
double stopLoss = Low[2]; // 止损在OB低点
// 绘制矩形框
DrawRectangle(Time[2], High[2], Time[0], Low[2], Color_Blue);
}
👨💻 程序员笔记：
最优秀的 Supply Demand EA 往往不使用复杂的指标，而是专注于 K线实体/影线比率 和 动能速度。建议加入“多周期共振”：只交易 H4 周期 OB 与 日线趋势方向一致的信号。
七、常见问题 (FAQ)
我们深耕 MQL4 程序开发，提供 定制化指标开发、EA 开发服务，可根据交易策略与习惯打造专属工具，降低操作成本，提升执行效率。
