相关性套利：利用货币对之间的强弱关系
作者：FXEA Prime | 阅读时间：约 14 分钟
为什么 EURUSD 上涨时，USDCHF 总是下跌？为什么黄金上涨会带动澳元（AUD）？这一切都不是巧合，而是数学。本文将带你跳出“单兵作战”的思维，掌握相关性（Correlation）这张看不见的网。你将学会制作货币强弱仪表盘（CSM），利用“背离套利”捕捉低风险机会，并从量化视角构建对冲策略。
一、引言：只见树木，不见森林
很多交易员只盯着一张图表（比如 EURUSD），试图从中解读出所有的秘密。但外汇市场是一个整体。美元是全球货币的锚，当美元指数（DXY）波动时，所有直盘都会随之起舞。
如果你发现 EURUSD 在大涨，而 GBPUSD 却纹丝不动，这本身就是一个巨大的信号。相关性交易的核心就是：不要孤立地看一个品种，要通过“比较”来发现被低估或高估的资产。
二、数学之网：相关性系数矩阵
相关性（Correlation）描述了两个品种价格变动的同步程度。其系数范围在 -1 到 +1 之间。
图解：相关性热力图。深绿色代表高度正相关，深红色代表高度负相关。
📐 三种关系模型：
- 正相关 (Positive, > 0.8)： 同涨同跌。
经典案例：EURUSD 与 GBPUSD；AUDUSD 与 XAUUSD（黄金）。 - 负相关 (Negative, < -0.8)： 此消彼长。
经典案例：EURUSD 与 USDCHF（镜像关系）；USDJPY 与 XAUUSD（通常反向）。 - 无相关 (Uncorrelated, ~ 0)： 互不影响。
案例：EURGBP 与 USDJPY（往往走势独立）。
三、策略一：最强 vs 最弱（The Edge）
这是专业机构最常用的日内策略。如果你判断今天美元（USD）最强，日元（JPY）最弱，那么最顺滑的交易不是做多 USDCHF，也不是做空 EURJPY，而是——做多 USDJPY。
操作步骤：
- 计算强弱： 使用 CSM（Currency Strength Meter）指标，查看当天的货币强弱排名。
- 配对： 找出排名第一的“王”和排名倒数第一的“寇”。
- 顺势交易： 买入最强的，卖出最弱的。这种组合往往趋势最强，回调最少。
不要交易两个都很强的货币（如买英镑抛欧元），那样会陷入死鱼般的震荡。要找强弱分化最极致的一对。
四、策略二：背离套利（橡皮筋理论）
当两个高度正相关的品种（如 EURUSD 和 GBPUSD）突然走势背离时，就像一根被拉长的橡皮筋，最终必然会回归（Mean Reversion）。
图解：当相关性断裂时（一涨一跌），就是套利者的猎杀时刻。
实战逻辑：
- 现象： 假设 EURUSD 创出新高，但 GBPUSD 却没能创出新高（顶背离）。
- 判断： 说明美元其实没那么弱，是欧元的独立强势掩盖了真相。英镑的滞涨暴露了多头的疲软。
- 操作： 做空滞涨的那个（GBPUSD），或者做多 EURGBP（交叉盘）。
五、策略三：三角套利与合成交叉盘
这是一个纯数学的逻辑。交叉盘的价格是由直盘计算出来的。
公式：EUR/GBP = (EUR/USD) ÷ (GBP/USD)
如果盘面上 EURGBP 的价格，偏离了右边公式计算出的理论价格，就存在无风险套利机会。虽然现代市场这种机会稍纵即逝（只有高频机器人能抓到），但它能帮我们判断交叉盘的阻力位。
合成对冲： 如果你想做多美元，但怕波动，可以同时 做空 EURUSD 和 做空 GBPUSD。这本质上是在做一个合成的美元指数多单，平滑了单一货币的风险。
六、量化视角：EA 如何计算皮尔逊相关系数
在 EA 中，我们不能凭感觉说“这两个相关”，必须用皮尔逊相关系数（Pearson Correlation Coefficient）来量化。以下是核心算法逻辑：
double GetCorrelation(string symbol1, string symbol2, int period, int timeframe) {
double sum_x = 0, sum_y = 0, sum_xy = 0;
double sum_sq_x = 0, sum_sq_y = 0;
for (int i = 0; i < period; i++) { // 使用收盘价的变化率，或者直接使用收盘价 double x = iClose(symbol1, timeframe, i); double y = iClose(symbol2, timeframe, i); sum_x += x; sum_y += y; sum_xy += x * y; sum_sq_x += x * x; sum_sq_y += y * y; } double numerator = (period * sum_xy) - (sum_x * sum_y); double denominator = MathSqrt((period * sum_sq_x - sum_x * sum_x) * (period * sum_sq_y - sum_y * sum_y)); if (denominator == 0) return 0; return numerator / denominator; } // 用法： // double corr = GetCorrelation("EURUSD", "USDCHF", 20, PERIOD_D1); // if (corr < -0.8) Print("强负相关");
👨💻 程序员笔记：
相关性是动态变化的！上个月高度相关的品种，这个月可能会脱钩。优秀的 EA 会实时监控相关性系数，一旦系数跌破阈值（例如从 0.9 跌到 0.5），立即停止套利策略，防止“单边敞口”风险。
七、常见问题 (FAQ)
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