量化分析不同于传统的基本面分析和技术分析,量化分析是运用科学的数理统计方法,使用历史数据建立科学的模型,来预测未来走势的一种方法。
量化分析不仅能给出预测的价格,还能给出预测的波动区间,最重要的是,能给出价格落在某一区间的精确概率。模型的建立越科学,预测的准确性越高。
Daniel Dubrovsky建立了一个多元线性回归模型,通过对影响美元/日圆季度走势的变量进行回归分析,来预测其走势。这些变量包括美国CPI、美国实际GDP、联准会的资产负债表和10年期美债收益率。
该模型预测,美元/日圆在第一季度的区间为110.86-130.58(该区间的中点(约120)正是著名的日圆先生——神原英姿之前预测的水平),第二季度为113.68-135.22。换句话说,美元/日圆可能会面临一个艰难的第一季度,然后在第二季度趋于平缓。由于该模型自2007年以来的数据大多符合标准正态分布,大约有68%的可能性落在这些区域。
数据似乎表明,美元/日圆在未来几个月可能会继续其下跌轨迹。这些预测都建立在美国通货膨胀走软、联准会放缓紧缩政策的基础之上。
值得注意的是,日本央行12月会议意外扩大收益率目标区间至±0.50%(之前为±0.25%),这导致了日圆快速升值。鉴于日本央行的不确定性,交易者须灵活应对。
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